|
Предельный объём привлечения заёмных средств
Вы можете добавить тему в список избранных и подписаться на уведомления по почте.
 Натали[e-mail скрыт]
Россия, Новосибирск |
|
Кредит то вы берете под проект или на текущую деятельность? А не проще составить план движения денежных средств (кэш-фло) и посмотреть примерный кассовый разрыв, т. е. недостаток ликвидности? Эффект финансового рычага рассчитайте, т. е. какой прирост рентабельности даст данный объем заемных средств при данной процентной ставке.
Так же можно провести анализ ликвидности баланса и определить платежный недостаток и уровень текущей ликвидности. Если все рассчитано правильно, то вы должны выйти на некую примерно одинаковую сумму, либо рассчитать минимум и максимум. |
| |
|
|
Сильные люди всегда немного грубые, любят язвить и много улыбаются!
|
Алла[e-mail скрыт]
Россия, Санкт-Петербург
|
|
| А кредит какого рода - кредитная линия, овердрафт и т.д. Каковы сроки погашения? |
| |
|
|
|
| Хотелось бы еще знать что его торкнуло решить взять кредит. Инвестиции хочет осуществить или еще что? |
| |
|
Константинmissedcall@yandex.ru
Российская Федерация, Ижевск
|
|
Присоединяюсь к Натали и поясню!
Если вы берете кредит для пополнения оборотных средств, то основанием для его получения будут являться существующие кассовые разрывы! Сумму кредита определяете именно исходя из этого самого кассового разрыва, если по-простому, то получается следующее: вам сегодня нужно оплатить счетов на сумму 500 т.р., а на счете практически ноль, при этом деньги будут только через неделю, потому что таковы условия деятельности вашего предприятия (не все платят из дебиторов во время, или вообще не платят). При этом предприятие рентабельно, то есть приносит прибыль.
Ваш кассовый разрыв будет равен сумме счетов, которые необходимо оплатить за эту неделю, пока не поступят деньги от покупателей!
А если берете деньги под какой-либо проект, то сравниваете процентные ставки по кредиту и прирост рентабельности! и исходя из этого делаете свой выбор!
Учебники Стояновой Е.С. и Кузнецова Б.Т. вам в помощь! |
| |
|
Алла[e-mail скрыт]
Россия, Санкт-Петербург
|
|
Екатерина, если кредит берете для пополнения оборотных средств то надо сравнить запрашиваемую сумму с требуемым обеспечением (какое собственно обеспечение требует банк?) и плюс условия погашения (каков период непрерывной задолженности). Далее все это сравнить с кредитовыми оборотами на расчетных счетах.
В идеале лимит должен быть не больше половины оборота. Тогда даже если исчерпаете весь лимит (а это вряд ли) то за счет поступлений на р/с сможете прокрутить. Допустим кредит револьверный и банк требует такого-то числа выйти в ноль. Значит набрать оплат/предоплат и пару-тройку дней не расходовать денег. Погасить задолженность перед банком и на следующий день "уйти в минус".
На практике математика не так помогает как интуиция. Мы уже с 2008 держим овердрафт с лимитом 30 млн. чисто для страховки. Бывали дни когда за три дня до даты обнуления задолженность была 29 млн. и исключительно путем перенаправления денежных потоков благополучно обнулялись.
Так что смотрите специфику своей деятельности и своих денежных поступлений. |
| |
|
Алла[e-mail скрыт]
Россия, Санкт-Петербург
|
|
Константин писал(а): А если берете деньги под какой-либо проект, то сравниваете процентные ставки по кредиту и прирост рентабельности! и исходя из этого делаете свой выбор!
Учебники Стояновой Е.С. и Кузнецова Б.Т. вам в помощь!
А вот поясните: покупаем земельный участок, начинаем согласование проекта, саму стройку. В общем года на 2-3. И практически все это в кредит. Где там будет прирост рентабельности? |
| |
|
Натали[e-mail скрыт]
Россия, Новосибирск
|
|
| В вашем, Алла случае конечно методика расчета будет совершенно другая! Вам инвестиционный анализ нужно проводить. |
| |
|
|
Сильные люди всегда немного грубые, любят язвить и много улыбаются!
|
Алла[e-mail скрыт]
Россия, Санкт-Петербург
|
|
Хорошо бы! Только акционеры пока толком не знают какова стоимость проекта, какая будет отдача и будет ли вообще. И никто не сможет сосчитать. Но "хочется прикупить что-нибудь, хочется построить". Да и импортер требует построить еще одно здание автосалона, а акционеры хотят там же впридачу построить небольшой завод. Уже год участки присматривают. Чаще всего удается отговорить от скоропалительных сделок. Но скоро вплотную подойдут. Они привыкли за 15 лет просто строить - без предварительных анализов. Одно самое первое здание строили в кредит, два других - от доходов от текущей деятельности. Но сейчас доходы другие и денежной массы гораздо меньше.
И вот тут моя интуиция то спит, то сопротивляется. А математику приложить не к чему. |
| |
|
Константинmissedcall@yandex.ru
Российская Федерация, Ижевск
|
|
Цитата: А вот поясните: покупаем земельный участок, начинаем согласование проекта, саму стройку. В общем года на 2-3. И практически все это в кредит. Где там будет прирост рентабельности?
Снова соглашусь с Натали!!
Даже не смотря на то, что процесс растянут во времени на несколько лет, вам необходимо рассчитать IRR и срок окупаемости, при этом если в классическом примере (когда затраты не выходят за рамки одного года, а потом проект как то их начинает окупать) вы инвестиции не дисконтируете, то в вашем случае придется затраты второго и последующих лет дисконтировать, ровно как и доходы! |
| |
|
new_fin[e-mail скрыт]
Российская Федерация, Орловская область
|
|
| У нас розничная торговля. Ежедневный приток денежных средств около 30000 руб. Среднегодовая выручка приблизительно 12000000 руб. Чистым итогом остаётся где-то 1500000 руб.в год. В залог практически всё: недвижимость на 13000000 руб. и товар на 9000000 руб. Предлагают кредит тремя платежами: сейчас 4000000 руб., весной ещё 4000000 руб. и летом в августе 8000000 руб. Проценты 19 годовых. В неоплаченной кредиторке постоянно висит сумма от 300000 руб. до 500000 руб. На все долги не хватает средств. Как при данных условия прикинуть сумму лимита? Спасибо. |
| |
|
|
|
|
Товаров на 9 млн.руб. при годовой выручке 12 млн. много наверное. Оптимимировать бы лучше складские запасы. И деньги бы из оборота высвободились.
Все равно не понял зачем кредит нужен. |
| |
|
Алла[e-mail скрыт]
Россия, Санкт-Петербург
|
|
Цитата: [guote]Даже не смотря на то, что процесс растянут во времени на несколько лет, вам необходимо рассчитать IRR и срок окупаемости
Все у вас, экономистов, по учебнику! Только учебники на практике не всегда работают, да и пишут их сугубо теоретики. Срок окупаемости неизвестен. Стройка ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ доходов не принесет, только перетянет немного одеяло поступлений на себя. Зато расходов потребует - ого-го! Единственный плюс - будут выполнены условия дилерского соглашения. |
| |
|
new_fin[e-mail скрыт]
Российская Федерация, Орловская область
|
|
Александр писал(а): Товаров на 9 млн.руб. при годовой выручке 12 млн. много наверное. Оптимимировать бы лучше складские запасы. И деньги бы из оборота высвободились.
Все равно не понял зачем кредит нужен.
На деле товаров на 13000000 руб. , но объяснять что это перебор бесполезно! И кредит берётся исключительно для того что бы расширить ассортимент. В погоне за скидками руководитель покупает заведомо большие объёмы чем магазин в состоянии продать (стройматериалы), конкуренция нереальная, рост продж не наблюдается уже три года (не смотря на то, что все три года мы кредитуемся). И панацею директор видит в пополнении ассортимента. Лично моё мнение - это не выход. Если за три года нет существенного сдвига, то политика выбрана не верно! Да и город пресыщен аналогичным товаром, наблюдается префицит. Я предложила сконцентрироваться на двух-трёх ассортиментных группах, но представить их во всём разноообразии. На мой взгляд это лучше чем насовать в магазин 1000 асортиментных наименований, но представить каждый товар всего в нескольких видах. В итоге, люди приходят, вроде всё есть, но по факту выбрать не из чего!
Только вот если я это озвучу, меня уволят... |
| |
|
Натали[e-mail скрыт]
Россия, Новосибирск
|
|
Цитата: Алла писал(а): [guote]Даже не смотря на то, что процесс растянут во времени на несколько лет, вам необходимо рассчитать IRR и срок окупаемости
Все у вас, экономистов, по учебнику! Только учебники на практике не всегда работают, да и пишут их сугубо теоретики. Срок окупаемости неизвестен. Стройка ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ доходов не принесет, только перетянет немного одеяло поступлений на себя. Зато расходов потребует - ого-го! Единственный плюс - будут выполнены условия дилерского соглашения.
Аллочка, в таком случае в чем тогда ваш вопрос? В 00-е все так строили и достроились до ипотечного кризиса! |
| |
|
|
Сильные люди всегда немного грубые, любят язвить и много улыбаются!
|
Для того чтобы ответить в этой теме Вам необходимо зарегистрироваться. |
|
![c[_]](https://economist-info.ru/images/ic_opros.png "Обмен документами")
Идет отправка уведомления...