Close
Логин:  Пароль: 
Поиск на форуме:
Расширенный поиск
buhgalter-info.ru
kadrovik-info.ru
sekretar-info.ru
economist-info.ru
Журнал «Справочник экономиста»
Журнал «Справочник экономиста»

В ближайшую неделю день рождения празднуют:
Статус неизвестенлюдмила, Статус неизвестенВладимир, Статус неизвестенHelena, Статус неизвестенАнатолий, Статус неизвестенИрина.

Посмотреть все

Голосование:

Знаете ли вы, что такое Ассессмент?






Вы можете выбрать другой город для информера
RSS

Рассчитайте продолжительность денежного операционного цикла компании.

Рубрика: Финансы
Ответов: 4

Вы можете добавить тему в список избранных и подписаться на уведомления по почте.

Ольга
Статус неизвестенОльга
[e-mail скрыт]
Россия, Москва
Написал 2 сообщения
Написать личное сообщение

Репутация:
+ 0 −
#1[28349]  29 ноября 2017, 19:46
Оценок нет
Здравствуйте!

Мне задали задачу, которую я не могу самостоятельно разобрать и найти решение. Прошу помощи зала. :) Если кто-то подскажет суть решения, буду очень благодарна!


Выручка от реализации Компании составляет $60 млн в год. Валовая прибыль составляет 30% от выручки. Реализация и закупки осуществляются в кредит, равномерно в течение года. Следующие показатели поддерживаются на постоянном уровне в течение года:
Запасы $10 млн
Дебиторская задолженность $12 млн
Кредиторская задолженность $6 млн
Рассчитайте, с точностью до одного дня, продолжительность денежного операционного цикла компании.

Спасибо!
Борис
Статус неизвестенБорис
[e-mail скрыт]
Россия, Москва
Написал 114 сообщений
Написать личное сообщение
Репутация:
+ 3 −
#2[28350] 29 ноября 2017, 20:14
Дайте определение " продолжительность денежного операционного цикла компании"
Ольга
Статус неизвестенОльга
[e-mail скрыт]
Россия, Москва
Написал 2 сообщения
Написать личное сообщение
Репутация:
+ 0 −
#3[28351] 29 ноября 2017, 20:21
Борис писал(а):
Дайте определение " продолжительность денежного операционного цикла компании"
Борис, здравствуйте.

Спасибо за ответ!

Продолжительность денежного операционного цикла компании - это время между приобретением материалов, используемых в производственном процессе, и их продажей в обмен на денежные средства или инструменты, легко обратимые в денежные средства.
Борис
Статус неизвестенБорис
[e-mail скрыт]
Россия, Москва
Написал 114 сообщений
Написать личное сообщение
Репутация:
+ 3 −
#4[28355] 30 ноября 2017, 16:05
денежный (финансовый) цикл (ДЦ) это период,на который денежные средства выведены из оборота. Т.е. с момента оплаты материалов до получения денег за продукцию.
Есть еще операционный цикл (ОЦ) -с приобретения материалов до получения оплаты за реализованную продукцию. Вы дали определение именно операционного цикла.
Очевидно,что ОЦ отличается от ДЦ на период оплаты кредиторской задолженности (вы приобрели сырье,т.е. оно поступило на склад с накладной, право собственности перешло к вам. А оплатили,т.е. погасили кредиторскую задолженность, спустя некоторое время. С этого момента,когда деньги ушли и начинается отсчет ДЦ).
А дальше просто. Период обращения запасов до продажи продукции (Тз)=период/себестоимость реализованной продукции*величина запасов
В свою очередь себестоимость=выручка-валовая прибыль=42.Тогда Тз=365/42*10=86,90
Аналогично период оплаты дебиторской задолженности (Тдз)=период/выручка*дебитоская задолженность=365/60*12=73
период оплаты кредиторской задолженности(Тк)=
период/себестоимость*кредиторская задолженность=365/42*6=52,14
И наконец ДЦ=Тз+Тдз-Тк=86,9+73-52,14=107,76
т.е. округляя 108 дней.
Рональд Дорси
Статус неизвестенРональд Дорси
[e-mail скрыт]
Россия, Москва
Написал 165 сообщений
Написать личное сообщение
Репутация:
+ 4 −
#5[28359] 30 ноября 2017, 22:11
Ольга писал(а):
Здравствуйте!

Мне задали задачу, которую я не могу самостоятельно разобрать и найти решение. Прошу помощи зала. :) Если кто-то подскажет суть решения, буду очень благодарна!


Выручка от реализации Компании составляет $60 млн в год. Валовая прибыль составляет 30% от выручки. Реализация и закупки осуществляются в кредит, равномерно в течение года. Следующие показатели поддерживаются на постоянном уровне в течение года:
Запасы $10 млн
Дебиторская задолженность $12 млн
Кредиторская задолженность $6 млн
Рассчитайте, с точностью до одного дня, продолжительность денежного операционного цикла компании.

Спасибо!
Здравствуйте, Ольга!
Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед кредиторами и получением денег от дебиторов является финансовым циклом (ФЦ), в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.
Вычисляется по следующей формуле:
ФЦ=ОЗ+ОДЗ-ОКЗ
где ОЗ - оборачиваемость запасов, в днях;
ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях;
ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях.
Период операционного цикла (ОЦ) – показатель деловой активности, который показывает время трансформации запасов компании в деньги. Таким образом, операционный цикл компании является временем между покупкой запасов и получением денег за проданные товары или предоставленные услуги (деньги получены как от продаж, так и от погашения дебиторской задолженности).
Рассчитывается по формуле:
ОЦ=ОЗ + ОДЗ
Отсюда следует ещё один вывод:
ФЦ = ОЦ - ОКЗ
[Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: практикум/Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова.- 5-е изд., перераб. и доп.-М.:Дело и сервис, 2015 - 160с. - 45 стр.]
Согласно условиям задачи продолжительность периода приведенных показателей 1 год, следовательно в расчетах будем использовать продолжительности отчетного периода 365 дней.
Себестоимость составит = 60 млн.$ * ( 100% - 30% ) / 100% = 42 млн.$
ОЗ = (средняя величина запаса / себестоимость) * продолжительность отч.периода = (10 млн.$ / 42 млн.$) * 365 = 87 дней.
ОДЗ = (средняя величина дебиторской задолженности/выручка)*продолжительность отч.периода = (12 млн.$ / 60 млн.$) * 365 = 73 дня.

Отсюда, операционный цикл равен:
87 дней + 73 дня = 160 дней
На этом решение задачи можно остановить, так как нужный показатель определен.

Но если необходимо будет определить финансовый цикл, то расчеты необходимо продолжить:

ОКЗ = (средняя величина кредиторской задолженности / себестоимости) * продолжительность отчетного периода = (6 млн.$ / 42 млн.$) * 365 = 52 дня
Отсюда продолжительность финансового цикла составит:
160 дней - 52 дня = 108 дней.
Как-то так.
« Первая ← Пред.1 След. → Последняя (1) »

Для того чтобы ответить в этой теме Вам необходимо зарегистрироваться.



© 2006—2017, ООО «Профессиональное издательство» — издательство журнала «Планово-экономический отдел».
Воспроизведение, последующее распространение, сообщение в эфир или по кабелю, доведение до всеобщего сведения материалов с сайта разрешается правообладателем только с указанием гиперссылки на данный сайт, если не указано иное.