Об оценке непрерывности деятельности при планировании и анализе финансов компании

ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации»[1] предписывает при формировании учетной политики предполагать, что организация будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем и у нее отсутствуют намерения и необходимость ликвидации или существенного сокращения деятельности и, следовательно, обязательства будут погашаться в установленном порядке. Оценка непрерывности деятельности — ключевой элемент финансового планирования и анализа компании, с помощью которого определяют, сможет ли она продолжать работу в обозримом будущем. В статье рассказано, чем нужно руководствоваться при такой оценке.

Почему необходима оценка непрерывности деятельности организации?

Внешние пользователи анализируют бухгалтерскую отчетность и заключают сделки с организацией, ее собственники получают дивиденды, а руководство — принимает управленческие решения. До определенного момента всё кажется, хорошо, и дела идут своим чередом. Однако иногда случается так, что компания, казавшаяся совершенно благополучной, внезапно банкротится, ликвидируется и уходит с рынка. Ее собственники недоумевают, а контрагенты остаются с непогашенной кредиторской задолженностью.

Чтобы избежать такой ситуации, при анализе и планировании финансов компании необходимо оценивать ее реальные перспективы. Даже при отсутствии планов по прекращению деятельности и ликвидации организации обстоятельства могут сложиться таким образом, что иной реальной альтернативы просто не останется.

Внешний пользователь бухгалтерской отчетности может не знать о существовании негативных обстоятельств, а внутренний — знать, но не придавать им должного значения. Для того, чтобы выявить подобные риски, и необходимо оценивать правомерность применения принципа непрерывности деятельности при составлении бухгалтерской отчетности.

Допущение непрерывности деятельности (Going Concern) означает, что в ближайший год компания не собирается закрываться инициативно и не будет вынуждена закрыться из-за внешних факторов. Это значит, что ей не придется срочно гасить свои обязательства. В противном случае ее активы и пассивы нельзя оценивать традиционными способами.

Существенная неопределенность в отношении непрерывности деятельности организации подлежит раскрытию в бухгалтерской отчетности компании. Целесообразно оценивать непрерывность деятельности перед составлением не только годовой, но и промежуточной бухгалтерской отчетности и учитывать результаты этой оценки при анализе и планировании финансов компании. Оценка применимости принципа допущения непрерывности деятельности должна охватывать период, составляющий не менее 12 месяцев после отчетной даты.

Какие события или условия характеризуют непрерывность деятельности?

Примеры событий или условий, которые по отдельности или в совокупности могут вызвать значительные сомнения в способности организации непрерывно продолжать свою деятельность, содержатся в Международном стандарте аудита 570 (пересмотренном) «Непрерывность деятельности» (далее — МСА 570)[2].

Они подразделяются на три группы:

1) события или условия финансового характера;

2) события или условия, связанные с операционной деятельностью;

3) прочие события и условия.

Рассмотрим подробно каждую из этих групп.

События или условия финансового характера

Многие тревожные финансовые индикаторы можно обнаружить при анализе бухгалтерской отчетности. Рассмотрим эти события или условия финансового характера, способные вызвать значительные сомнения в способности организации непрерывно продолжать свою деятельность.

1. Отрицательная стоимость чистых активов либо величина чистых активов менее уставного капитала.

Данный индикатор является тревожным как с точки зрения финансов (то, что накопленные убытки превышают вместе взятый уставный, резервный и добавочный капитал, само по себе является негативным явлением), так и в силу требований действующего законодательства.

Если стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала на протяжении двух (для общества с ограниченной ответственностью) либо трех (для акционерного общества) лет подряд, оно обязано либо уменьшить уставный капитал до размера, не превышающего стоимость его чистых активов, либо ликвидироваться[3].

При этом, если по окончании 3, 6, 9 или 12 месяцев третьего года стоимость чистых активов акционерного общества меньше его уставного капитала более чем на 25 %, это общество дважды с периодичностью один раз в месяц обязано поместить в СМИ, в которых публикуются данные о государственной регистрации юридических лиц, уведомление о снижении стоимости своих чистых активов. Кредитор акционерного общества, чьи права требования возникли до опубликования такого уведомления, не позднее 30 дней с даты его последнего опубликования вправе потребовать от общества досрочного исполнения соответствующего обязательства, а при невозможности его досрочного исполнения — прекращения обязательства и возмещения связанных с этим убытков. Срок исковой давности для обращения в суд с данным требованием составляет 6 месяцев со дня последнего опубликования уведомления о снижении стоимости чистых активов акционерного общества.

Таким образом, при оценке перспектив компании необходимо сравнить величины чистых активов и уставного капитала по данным бухгалтерской отчетности за два года или более длительный период. Если чистые активы имеют отрицательное значение либо меньше уставного капитала, то нужно:

• оценить показатели, характеризующие динамику изменения стоимости чистых активов и уставного капитала;
•  проанализировать причины и факторы, которые могли привести к сложившейся ситуации;
• оценить возможность принятия мер по приведению величины чистых активов общества в соответствие с размером его уставного капитала.

Пример 1.  Уменьшение уставного капитала.

Чистые активы ООО «Жаворонок» отражены в строке бухгалтерского баланса 1300 «Итого по разделу III». По данным годовой бухгалтерской отчетности предприятия, его финансовые показатели имеют значения, представленные в табл. 1.

Анализ данных табл. 1 свидетельствует о том, что на протяжении двух последних лет чистые активы организации меньше ее уставного капитала. Резервный капитал отсутствует, основные средства не переоцениваются, добавочного капитала тоже нет. В силу требований действующего законодательства в течение 6 месяцев, следующих после отчетной даты, ООО «Жаворонок» должно либо уменьшить уставный капитал до суммы, не превышающей 195 000 тыс. руб., либо ликвидироваться.

Уставный капитал компании равен 200 000 тыс. руб., что значительно превышает минимальное значение, установленное законодательством (10 тыс. руб.). По сравнению с прошлым отчетным периодом значение показателя непокрытого убытка у нее улучшилось. Таким образом, имеется вероятность того, что собственники ООО «Жаворонок» не станут его ликвидировать, а пойдут по пути уменьшения уставного капитала общества.

Пример 2. Увеличение уставного капитала.

Чистые активы ООО «Иволга» равны сумме в строке бухгалтерского баланса 1300 «Итого по разделу III». По данным годовой бухгалтерской отчетности предприятия, его финансовые показатели имеют значения, указанные в табл. 2.

Уставный капитал равен 10 тыс. руб., что соответствует минимальному значению, установленному законодательством. Следовательно, у собственников организации нет возможности уменьшить уставный капитал. Непокрытый убыток достаточно велик, и по сравнению с прошлым годом ситуация ухудшилась.

Для того чтобы понять дальнейшие перспективы ООО «Иволга», необходимо оценить состояние его активов и обязательств, а также возможность и целесообразность наращивания капитала данной организации. Продолжение ее деятельности возможно, например, при увеличении уставного капитала до суммы, равной или превышающей 100 000 тыс. руб., либо при получении прибыли в сумме более 100 000 тыс. руб., в том числе за счет продажи активов, и др. Так или иначе, при прочих равных условиях ситуация является более тревожной, чем в примере 1.